Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/izhevsky/data/www/izhevsky.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 162 Анализ финансовых результатов и рентабельности.

 (голосов: 1)
   4 марта 2009 | Просмотров: 12896


Содержание
Введение 3
Теоретическая часть 4
Прибыль, как показатель эффекта деятельности организации. Виды прибылей. 4
1. Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции и факторов ее изменения. 11
2. Анализ прибыли. 13
2.1. Факторный анализ прибыли от реализации продукции. 13
2.2. Факторный анализ прибыли до налогообложения. 16
2.3. Факторный анализ чистой прибыли. 18
2.4. Анализ распределения прибыли 20
3. Анализ рентабельности деятельности предприятия. 23
3.1. Анализ динамики коэффициентов рентабельности. 23
3.2 Факторный анализ общей рентабельности индексным методом 26
3.3.Факторный анализ рентабельности имущества предприятия. 28
3.4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала 30
3.5. Факторный анализ рентабельности продукции. 31
3.6.Факторный анализ рентабельности текущих активов. 35
Заключение 37
Приложение 1. 39
Приложение 2. 42

Введение

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.
Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно не платежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства
Задачи работы - рассмотреть показатели, характеризующие экономическую деятельность предприятия, установить их взаимосвязь и влияние друг на друга на конкретном предприятии
Цель - предложить возможные мероприятия по улучшению деятельности организации.


Теоретическая часть
Прибыль, как показатель эффекта деятельности организации. Виды прибылей.

Прежде всего, прибыль нужно рассмотреть как экономическую категорию, научную абстракцию, выражающую определенные производственные экономические отношения по поводу формирования и использования совокупного национального продукта (ВВП), стоимости и прибавочной стоимости (прибавочного продукта). В реальной же экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, фондов, ресурсов и выгод. Конкретные формы проявления прибыли тесно связаны с национальным регулированием экономики.
Рассматривая прибыль как экономическую категорию, необходимо выделить выполняемые ею функции.
В современной экономической науке не сложилось единого мнения, что относить к функциям прибыли. Как правило, выделяют две основные функции прибыли — измеритель (мера) эффективности общественного производства и стимулирующая функция.
Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т. п.
Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.
Формирование прибыли.
Бухгалтерская прибыль (убыток) есть конечный финансовый результат, выявленный в отчетном периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.
Валовая прибыль - это разница между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).
Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли. Из таблицы видно, что в новом отчете о прибылях и убытках, во-первых, не обозначена бухгалтерская прибыль — при необходимости ее можно будет определить как сумму прибыли (убытка) до налогообложения и чрезвычайных доходов, уменьшенную на чрезвычайные расходы, а во-вторых, появились новые понятия прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деятельности.
Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, полученной.

Схема формирования бухгалтерской прибыли (убытка) предприятия

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

-
НДС, акцизы, экспортные пошлины и т.п.,
налоги и обязательные платежи их выручки

-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг


Валовая прибыль
-

Коммерческие расходы
-

Управленческие расходы
+/-

Прибыль (убыток) от продаж

+
Проценты к получению (+), проценты к уплате (-)
+

Доходы от участия в других организациях
-

Прочие операционные доходы
+

Прочие операционные расходы
-

Внереализационные доходы


Прибыль (убыток) до налогообложения

-
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи


Прибыль (убыток) от обычной деятельности
+/-

Чрезвычайные доходы (+), чрезвычайные расходы (-)


Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток)

Значение прибыли. Предприятия любых организационно-правовых форм стремятся к максимизации прибыли. Значение прибыли вытекает из основных функций, которые она выполняет:
• Ожидаемая прибыль выступает мерилом успехов хозяйственной деятельности предприятия;
• Часть полученной прибыли выступает источником самофинансирования;
• Другая часть прибыли используется в качестве вознаграждения владельцам капитала;
• Прибыль выступает основным условием достижения экономических, социальных, технических и экологических целей.
• Прибыль выступает критерием эффективности управления хозяйственно-финансовой деятельности организации, является условием обеспечения экономического роста и служит основой инновационного процесса.
В гражданском кодексе РФ в зависимости от того, является или не является извлечение прибыли основной целью деятельности предприятия, различают коммерческие и некоммерческие организации (предприятия). К коммерческим относятся организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
Как явствует из ГК РФ, систематическое получение прибыли относится к одному из основных критериев любой (законной) предпринимательской деятельности.
Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Термин рентабельность ведет свое происхождение от рента, что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность.
Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства.
Рентабельность продукции (норма прибыли) – это отношение общей суммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции (относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат):
Рп = (Ц+С)/С*100
где Ц - цена единицы продукции;
С - себестоимость единицы продукции.
Рентабельность производства (общая) показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных средств (величину прибыли в расчете на 1 руб. производственных фондов):
Ро = (П /ОСср + ОБСср )*100
где П – сумма прибыли;
ОСср - среднегодовая стоимость основных средств;
ОбСср – средние за год остатки оборотных средств.
Этот показатель характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отражая при какой величине использованного капитала получена данная масса прибыли.
С помощью рентабельности продукции оценивают эффективность производства отдельных видов изделий, а рентабельность производства, или общая, балансовая рентабельность, служит показателем эффективности работы предприятия (отрасли) в целом.
Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.
Показатели рентабельности формируются следующим образом :
R СиИ = П / R СиИ
RСиИ - рентабельность тех или иных хозяйственных средств и их ситочников;
П - прибыль (чистая либо балансовая)
Далее представлены некоторые основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Общая рентабельность
Показатель показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.
R общ = П дн/Вреал
Пдн - прибыль до налогообложения;
Вреал - выручка от реализации
Рентабельность оборотных активов
Определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
R оба = ЧП/ОА
ЧП - чистая прибыль;
ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов
Рентабельность производственных фондов
Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях.
Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)).
Rпрф = П/ПФ
П - прибыль до налогообложения;
ПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов
Рентабельность активов предприятия
Определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия
Ra = ЧП/ВБ
ЧП - чистая прибыль;
ВБ - валюта баланса
Рентабельность финансовых вложений
Определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.

R фв = Пфв /ФВ
Пфв - прибыль предприятия от финансовых вложений за период;
ФВ - величина финансовых вложений;
Рентабельность производства
Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

R пр-ва = ВП / СС
ВП - валовая прибыль;
СС - себестоимость продукции
Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:
СК пер.окуп. = СК/ЧП
СК - средняя стоимость собственного капитала;
ЧП - чистая прибыль.
Повышению уровня рентабельности способствуют увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, улучшение использования производственных фондов. Показатели рентабельности используют при оценке финансового состояния предприятия.

1. Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции и факторов ее изменения.
Рассчитаем показатели выручки:

1. ВР = О0 + ТП1 - Впр - П от - О1,

где ВР - объем реализованной продукции;
О0 - остаток нереализованной продукции с прошлого периода.
ТП1 - фактический объем производства
Впр - прочее выбытие продукции,
Пот - продукция отгруженная,
О1 - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода

ВРпл. = 731 +231 394 -388 = 231 733 руб.

2. ВР = Пр. п. + Zпол,

где Пр. п. - прибыль от реализации продукции;
Zпол - полная себестоимость реализованной продукции.

ВР0 = 231 394 - 215 343 = 15 960 руб.
ВР1 = 222 223 - 179 004 = 43 219 руб.

Рассмотрим влияние различных факторов на изменение выручки.
1. группа
1. прибыль от реализации продукции.
2. себестоимость реализованной продукции.
Для этого используем метод вертикального и горизонтального анализа.
1. Таблица вертикального анализа.
Фактор - показат. Базисный период Отчетный период Изменение
руб. Уд. вес. % руб. Уд. вес. % руб. Уд. вес. %
Прп
Себ. 15 960
215 434 6,90
93,10 43 219
179 004 19,45
80,55 27 259
-36 430 63,07
-20,35
ВР 231 394 100 222 223 100 -9 171 -4,13

В отчетном году произошло увеличение доли прибыли, это объясняется уменьшением себестоимости продукции, что говорит о эффективном использование основных средств производства и оборотных.
2. группа
1. средняя оптовая цена единицы реализованной продукции.
2. объем реализованной продукции.
ΔВР (Ц) = V1*(Ц1 - Ц0)
ΔВР (Ц) = 11 000* (20,20 - 23,14) = -32 340 руб.
ΔВР (V) = Ц0*(V1 - V0)
ΔВР (V) = 23,14 *(11 000 - 10 000) = 23 140 руб.
Увеличение выручки произошло за счет увеличения объема реализации и составило 23 140 руб., уменьшение выручки произошло за счет уменьшения цены реализации продукции на 32 340 руб. общее уменьшение выручки составило 9 171 руб.
3. группа
1. Средний остаток оборотных средств
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коб0 =
Коб1 =
ΔВР (Коб) = ОБ с.1*(К об1 - К об0)
ΔВР (Коб) = 831 714 (0,267 - 0,28) = -11 452,93 руб.
ΔВР (ОБ с.) = Коб.0*(ОБ с об1 - ОБ с об0)
ΔВР (ОБ с.) = 0,28*(831 714 - 823 592) = 2274,16 руб.
Изменение выручки было обеспечено за счет роста оборотных средств и это увеличило выручку на 2 274,16 руб., а снижение коэффициента оборачиваемости снизило выручку на

11 452,93 руб.


Скачать бесплатно analizfinansovyxrezultatovirentabelnosti.rar [81,16 Kb] (cкачиваний: 87)



Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Другие новости по теме:
Информация:
Сайт поддержки новостного движка DataLife Engine. Модули и шаблоны (скины) для DataLife Engine.
Навигация
Авторизация
Наш опрос
Спонсоры
Архив курсовых и дипломных работ