Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/izhevsky/data/www/izhevsky.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 162 Кредит в развитии внешнеэкономической деятельности предприятий.

 (голосов: 0)
   12 декабря 2007 | Просмотров: 4304


Содержание

Введение 3
1. Формы международного кредита 4
2. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита 7
3. Банковское кредитование внешнеэкономической деятельности 13
Заключение 22
Список литературы 23

Введение
Международный кредит представляет собой предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и финансовым институтам одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству другой страны на ус-ловиях возвратности, срочности и платности. Кредиторами и заемщиками яв-ляются представители разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся нацио-нальный рынок капиталов. Сейчас, помимо национальных рынков капитала, важнейшим источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок капиталов, не имеющий непосредственно какой-либо национальной принадлежности.
В современных условиях обострения конкуренции в международной тор-говле каждое государство стремится создать условия для повышения конкурен-тоспособности отечественных экспортеров. В этих целях государство во мно-гих странах с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефи-нансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных в экс-портное кредитование. Происходит это в разнообразных формах. В одних стра-нах созданы специальные государственные и полугосударственные (смешан-ные с участием частного капитала) банковские институты внешнеторгового кредитования, в других – банковские консорциумы, пред которыми становится задача создания благоприятных условий рефинансирования кредитных опера-ций коммерческих банков в центральном банке.
Таким образом, целью данной работы является рассмотрение роли креди-та в развитии внешнеэкономической деятельности предприятий.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
 Рассмотреть формы международного кредита;
 Описать валютно-финансовые и платежные условия международного кредита;
 Раскрыть сущность банковского кредитования внешнеэкономической деятельности.
1. Формы международного кредита
Международный кредит, как экономическая категория, выражает отношения между кредиторами-экспортерами и заемщиками-импортерами разных стран по поводу предоставления, использования и погашения кредита.
Рассмотрим основные формы международного кредита.
1. Финансовый кредит. Это денежный кредит, предоставляемый банками на условиях срочности, платности, возвратности.
2. Консорциальные (синдицированные) кредиты. Предоставляются двумя и более кредиторами, то есть консорциумами (синдикаторами) банков одному заемщику. Для предоставления такого кредита группа банков-кредиторов объе-диняет на срок своевременно свободные средства.
3. Коммерческий кредит - это кредит, как разновидность расчетов с рас-срочкой платежей:
3.1.Фирменный кредит - это кредит, при котором экспортер предоставляет кредит импортеру в форме отсрочки платежа (например, аванс импортера, который он выплачивает экспортеру после заключения контракта).
3.2. Вексельный кредит - это кредит, оформленный путем выставления векселя на импортера, акцептующего его по получении товарно-сопроводительных и платежных документов. Срок вексельного кредита зависит от вида товара (машины, оборудование - долгосрочный кредит, сырье, материалы - краткосрочный кредит).
3.3. Учетный кредит - это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа по нему. Учет векселя производится банком за плату.
3.4. Кредит по открытому счету. Предоставляется в расчетах между по-стоянными контрагентами при многократных поставках однородных товаров. Экспортер относит стоимость отгруженной продукции в дебет счета, открытого им иностранному покупателю, погашающему свою задолженность в обуслов-ленные контрактом сроки.
4. Факторинг представляет собой торгово-комиссионные и посреднические услуги банка. Он является специфической разновидностью краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности. Операции факторинга регламентируются гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования».
Факторинг включает: взыскивание (инкассирование) дебиторской задолженности клиента; предоставления ему краткосрочного кредита; освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям.
Целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя.
Механизм факторинга: Банк приобретает у экспортера право на взыска-ние дебиторской задолженности импортера и перечисляет ему от 70 до 90 % суммы средств за отгруженную продукцию в момент предъявления докумен-тов. После получения платежа по этим счетам от импортера банк перечисляет экспортеру оставшуюся сумму денег. Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и т. п. При определении платы за факторинг следует исходить из принятого сторонами процента за кре-дит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.
5. Форфетирование (от франц. forfeit - целиком, общая сумма) представ-ляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей или других долговых требований по внешнеторговым операциям. Применяется при поставках ма-шин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет).
Механизм форфетирования: Форфетор (то есть банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, то есть за вычетом всей суммы процентов или части их. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфетирование освобождает экспортеров от кре-дитных рисков и сокращает дебиторскую задолженность. Форфетирование до-роже для экспортера, чем банковский кредит.
Форфетирование - это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексель. Форфетирование предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю (то есть форфетору). Поэтому фор-фетор требует обычно гарантию первоклассного банка страны, в которой функ-ционирует должник.
В большинстве стран платеж по долговому обязательству может быть произведен через несколько дней после окончания срока платежа по нему. Для того чтобы сделать поправку на это положение, форфеторы обычно при расчете дисконта добавляют несколько дней к фактическому числу, оставшемуся до срока платежа. Это так называемые льготные дни. Величина дисконта и сумма платежа форфетора продавцу долговых обязательств может быть определена тремя способами: по формуле дисконта, по процентным номерам, по среднему сроку форфетирования.
6. Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставление ко-торого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате образуется дебетовое сальдо, то есть задолженность клиента банку.
Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления креди-та, порядок погашения его, размер процента за кредит.
При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычного кредита.
7. Акцептный кредит - это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта тратты, выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти
векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.
При акцептном кредите формально кредит предоставляет экспортер, но, в отличие от вексельного кредита, акцептантом векселя выступает банк. Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредита и не вкладывает в операцию свои сред-ства, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа.
Стоимость акцептного кредита складывается из двух элементов: комиссии за акцепт, учетной ставки, которая обычно ниже ставки по учету вексе-ля.
Акцептный кредит применяется обычно в тех случаях, когда банки акцептируют тратты только экспортеров своей страны.
Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кре-дит. В международной торговле это означает оплату купленного товара через посредство банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставляемых экс-портером.
Банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими фирмами. В этом случае в операцию по акцепту тратты включаются банки других стран, играющие вспомогательную роль и принимающие на себя ответственность перед банками-акцептантами по своевременному переводу (рамбурсированию) на их счета валюты, необходимой для оплаты акцептован-ных тратт.

2. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита
В условия международного кредита входят следующие понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.
Валюта кредита и валюта платежа. Валюта кредита – это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглаше-ния. На её выбор влияет ряд факторов, таких как степень её стабильности, уро-вень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и т. д. Валютой международных кредитов могут являться национальные едини-цы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа – валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита. В таких случаях могут иметь место «мягкие займы» - займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой за-емщика.
Сумма кредита – часть ссудного капитала, предоставленная в товарной или денежной форме заемщику. Обязательно фиксируется в коммерческом кон-тракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами. Обычно кредит предоставляется в виде долей (траншей), которые различаются по своим условиям.
Срок международного кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Он зависит от ряда факторов: целевого назначения креди-та, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера кон-тракта, национального законодательства, традиционной практики кредитова-ния, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности креди-та различают полный и средний сроки.
Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Включает период использования предоставлен-ного кредита, льготный (грационный) период, т. е. отсрочку погашения исполь-зованного кредита, и период погашения, когда осуществляется выплата основ-ного долга и процентов.
Полный срок не показывает, в течение какого периода вся сумма кредита находилась в распоряжении заемщика. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок кредита включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита.
По условиям погашения различают кредиты: С равномерным погашением равными долями в течение согласованного срока; С неравномерным погашени-ем в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика; С единовременным погашением всей суммы сразу; Аннуитетные (равные годо-вые взносы основной суммы займа и процентов).
В соответствии с международной практикой экспортного кредитования критерием для расчета начала погашения кредита считается дата завершения выполнения экспортером соответствующих обязательств по коммерческому контракту.
Стоимость кредита. Элементы стоимости кредита делятся на договорные и скрытые. В договорные, т. е. обусловленные соглашением условия, включа-ются основные и дополнительные. Основные элементы стоимости кредита – это суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, вклю-чая проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные эле-менты включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам. Сверх ос-новного процента банк взимает специальную (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременную (независимо от срока и размера ссуды) комиссию. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство пре-доставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75% годовых). При прове-дении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие.
Существуют следующие виды комиссий: комиссия за переговоры; комиссия за участие; комиссия за управление; агентская комиссия; комиссия за обязательство предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства (вознаграждение кредитора за резервирование средств).
Хотя процентные ставки по международному кредиту не формируются на базе процентов по внутреннему кредиту, в конечном счете цена международно-го кредита базируется на процентных ставках стран-ведущих кредиторов (США, Японии, Германии). В силу огромного количества факторов, влияющих на ссудный процент, образуется разрыв между национальными уровнями ста-вок.
Основные факторы, определяющие размер процентной ставки, таковы: валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране за-емщика; характер проектных рисков; источники кредитов; международные со-глашения о регулировании стоимости кредитов; вид процентной ставки; нали-чие конкурентных предложений; срок кредита; темп инфляции; связанность или несвязанность кредита с коммерческими операциями; состояние мирового и национального рынка ссудных капиталов; статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика (кредитора); качество обеспечения кредита; наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту; наличие твердых (безус-ловных) обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки; момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерче-скому контракту; сумма контракта; валюта кредита и валюта платежа; динами-ка валютного курса.
Периодический беспрецедентный рост процента и амплитуды его колеба-ний бывает вызван нестабильностью экономики, усилением инфляции, колеба-ниями валютного курса, «войной процентных ставок», отражающей конкурент-ную борьбу на мировом рынке
Реальной процентной ставкой называется номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег пре-вышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превра-щается в отрицательную. Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Обычно, чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.
По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. ЛИ-БОР (Лондонская межбанковская ставка предложения) обычно на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на ½ пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.
Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, свя-занные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглаше-нии. Сюда входят: завышенные цены товаров по фирменным кредитам; прину-дительные депозиты в установленном размере от ссуды; требование страхова-ния кредита в определенной страховой компании, связанной с банком; завыше-ние банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Льготные ус-ловия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрыты-ми издержками, которые дорого обходятся заемщику.
При сопоставлении условий предоставления различных кредитов исполь-зуется такой показатель, как грант-элемент (льготный элемент, субсидии). Он показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита заемщик эконо-мит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыноч-ные. По частным международным кредитам грант-элемент намного ниже (3,2-4,5%), чем по официальной помощи развитию (76,2-80%).
Важной характеристикой международного кредита является также его обеспечение. Существуют следующие виды финансово-товарного обеспечения кредитов:
 выставление платежной контргарантии учредителя (вышестоящей орга-низации) заемщика
 обязательство предоставлять определенные договором товары при насту-плении гарантийного срока
 залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и др. настоящих и будущих активов клиента, в том числе оплаченных за счет кредита банка
 долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным це-нам
 залог прав по договорам аренды с инофирмами – арендаторами недвижи-мости (инвестиционных товаров)
 гибкая структура платежей в погашение кредита
 дополнительные кредиты (кредитные линии) типа «стэнд-бай», «кон-тиндженси»
 кредитование поставок в составе консорциума с «рамбурсом» на главного контактора
 получение рефинансирования за счет кредитов банка-поставщика в раз-мере 100% кредита, предоставленного банком клиенту
 предоставление клиентом банку права осуществления платежей по вы-ставленной им контргарантии с блокированного счета с отражением по валютным поступлениям учредителей (вышестоящих организаций) в уменьшение экспортной выручки
 солидарные контргарантии предприятий – изготовителей экспортной про-дукции
 контргарантии (совместные гарантии) первоклассных банков и фирм-участников инвестиционных проектов
 платежная гарантия правительства или уполномоченного правительством органа
 увеличение в стоимости контракта доли авансовых и др. наличных пла-тежей
 система специальных резервных и др. счетов
 независимая оценка проекта, заключение о положении на рынках сбыта, налоговая экспертиза
 право кредитора на долгосрочное принудительное погашение кредита, его переуступка и др.
При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности (способности заемщика получить кредит), и платежеспособности (способности заемщика своевременно и полно-стью рассчитываться по своим обязательствам. Исходя из этого, одним из усло-вий международного кредита является защита от кредитных, валютных и др. рисков.
Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации (государственные или полугосударственные, а также частные). Государственное страхование распространено на наиболее рискован-ные операции, что в максимальной степени освобождает частных предприни-мателей от рисков.

3. Банковское кредитование внешнеэкономической деятельности
Банк России может устанавливать только требование об использовании специального счета и требование о резервировании при регулировании сле-дующих валютных операций, осуществляемых между резидентами и нерези-дентами:
- расчетов и переводов при предоставлении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами нерезидентам;
- расчетов и переводов при получении кредитов и займов в иностранной ва-люте резидентами от нерезидентов.
Валюту кредита почти всегда определяет заемщик, потому что, если банк не может предоставить кредит в необходимой валюте, клиент уходит в другой банк. Как правило, промышленные предприятия, у которых российский потре-битель, берут рублевые кредиты, импортеры зачастую привлекают валютные, а экспортеры пользуются и теми и другими в зависимости от того, используют они импортные комплектующие или нет. Примечательно, что если раньше инвестиционные проекты на срок более двух лет просчитывались в валюте, то теперь и в рублях. Кредитные ставки, конечно, отражают колебания на валютном рынке, но об абсолютной зависимости здесь говорить нельзя: если рубль укрепляется, это вовсе не означает, что ставки по рублевым кредитам должны быть ниже, чем по валютным. Можно прогнозировать, что в ближай-шие годы ставки по корпоративным кредитам будут снижаться, это связано, в частности, с усилением конкуренции.


Скачать бесплатно kredit-v-razvitii-vneshneyekonomicheskoj.rar [24,75 Kb] (cкачиваний: 25)



Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Другие новости по теме:
Информация:
Сайт поддержки новостного движка DataLife Engine. Модули и шаблоны (скины) для DataLife Engine.
Навигация
Авторизация
Наш опрос
Спонсоры
Архив курсовых и дипломных работ