Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/izhevsky/data/www/izhevsky.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 162 Ликвидное имущество и ликвидность баланса.

 (голосов: 0)
   24 января 2008 | Просмотров: 8417


Содержание

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 3
Понятие ликвидного имущества и ликвидности баланса организации и их анализ 3
1. Понятие ликвидности имущества и баланса организации 3
2. Цели и методы анализа ликвидности баланса предприятия 4
3. Анализ ликвидности имущества организации 5
4. Горизонтальный анализ ликвидности баланса организации 6
5. Вертикальный анализ ликвидности баланса организации 7
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 13
Задание 1 13
Приложение 1 18
Приложение 2 19
Список литературы 21

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Понятие ликвидного имущества и ликвидности баланса организации и их анализ
1. Понятие ликвидности имущества и баланса организации
Все современные хозяйствующие субъекты в России функционируют в условиях рынка, где основным индикатором их конкурентоспособности высту-пают финансы. Поэтому оценка и анализ ликвидности имущества и баланса организации являются очень важным элементом при обосновании ее перспек-тив развития.
Ликвидность- это способность оборотных средств превращаться в налич-ность, необходимую для нормальной хозяйственной деятельности и своевре-менного выполнения платежей по обязательствам [13,c.123].
В общем случае ликвидность организации – это способность превращать свои активы в деньги для покрытия в срок всех необходимых платеже по крат-косрочным обязательствам перед контрагентами и в полном объеме.
Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечени-ем такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предпри-ятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств и других долгосрочных вложений привле-каются для оплаты по краткосрочным обязательствам ставит под сомнение дальнейшее функционирование фирмы, то есть речь может пойти о банкротст-ве. Именно поэтому, говоря о ликвидности баланса как характеристики текуще-го финансового состояния предприятия и оценивая эту ликвидность, в частно-сти, потенциальные возможности предприятия расплатиться с кредиторами по текущим обязательствам, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы. Таким образом, понятие ликвидности баланса тесно связано с сопоставлением оборотных активов и краткосрочным пассивам[1, 5 и др.].
Иными словами, баланс считается ликвидным, если организация в со-стоянии покрыть все краткосрочные обязательства текущими оборотными ак-тивами. В противном случае баланс считается неликвидным, а его структура нерациональной.
Ликвидным имуществом считается имущество, которое способно быстро превратиться в наличность (денежные средства) в достаточно короткие сроки. Так часть имущества организации не способно быстро превратиться в налич-ность. Такое имущество можно считать неликвидным или слабо ликвидным. Например, основные средства организации намного сложней превратить в на-личность, чем запасы. Вообще существует три группы имущества по ликвидно-сти: наиболее ликвидное имущество (денежные средства), имущество средней ликвидности (готовая продукция), слабо ликвидное имущество ( основные средства)[4,5 и др.].
Таким образом, под ликвидность имущества организации понимают спо-собность этого имущества оборачиваться в наличность. По ликвидности иму-щество делят на ликвидное, быстрореализуемое, медленно реализуемое и плохо реализуемое.
Под ликвидностью баланса предприятия понимают способность предпри-ятия покрыть свои краткосрочные обязательства по балансу имеющимися ак-тивами.
2. Цели и методы анализа ликвидности баланса предприятия
Исходной информацией при оценке ликвидности баланса организации служат данные бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и прило-жений к ним, статистическая и оперативная отчетность.
Целью анализа ликвидности баланса является оказание помощи в ин-терпретации данных, содержащихся в финансовых документах, установление соотношения и тенденции разных статей баланса, облегчение сравнения ре-зультатов в различные периоды, облегчение прогнозирования будущих резуль-татов деятельности предприятия[8, с. 48].
На данной стадии общего процесса оценки финансового состояния пред-приятия формируется первоначальное представление о структуре имущества организации и источников его формирования в организации по балансу.
При анализе ликвидности баланса организации используют шесть основных методов[1, с. 155]:
1) горизонтальный (временной ) анализ состоит в сравнении каждой по-зиции отчетности с предыдущей;
2) вертикальный (структурный ) анализ состоит в определении структуры итоговых финансовых показателей;
3) трендовый анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущими периодами и определении тренда;
4) анализ относительных показателей (коэффициентов );
5) сравнительный (пространственный ) анализ- это внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности;
6) факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов на результи-рующий показатель.
Таким образом, основной целью анализа ликвидности баланса и иму-щества организации является оценка рациональности структуры баланса пред-приятия и его способности покрывать свои краткосрочные обязательства имею-щимися активами.
3. Анализ ликвидности имущества организации
Имущество предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:
(1)
где А1- наиболее ликвидное имущество: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения ( стр. 250+260)
А2 – быстрореализуемое имущество: краткосрочная дебиторская за-долженность ( стр. 240)
А3 – медленно реализуемое имущество: запасы, НДС, дебиторская за-долженность свыше 12 месяцев, прочее оборотное имущество ( стр. 210+стр. 220+ ср. 230+ стр. 270)
А4 – трудно реализуемое имущество: внеобротное имущество ( стр. 190)
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность ( стр. 620)
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задол-женность участников по выплате доходов и прочие обязательства ( стр. 610+стр. 630+ стр. 660)
П3 – долгосрочные пассивы: заемные средства ( стр. 590)
П 4- устойчивые пассивы: капитал и резервы ( стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)
4. Горизонтальный анализ ликвидности баланса организации
Анализ ликвидности баланса при использовании метода горизонтального анализа по группам активов и пассивов проводят согласно таблице 1[9, 10 и др.].
Таблица 1
Горизонтальный анализ ликвидности баланса предприятия
Класс Актив Соот-ношение Пассив
наимено-вание Состав Наимено-вание состав
1класс наи-более мо-биль-ные акти-вы -денежные средства;
-краткосрочные фи-нансовые вложения

наиболее ненадеж-ные пас-сивы -расчеты и прочие пасси-вы;
-ссуды, займы и задолженно-сти не пога-шенные в срок
2класс быстро реали-зуемая ликвид-ность денежные средства и расчеты минус де-нежные средства и краткосрочные фи-нансовые вложения

кратко-срочные пассивы краткосрочные кредиты и зай-мы
3класс плохо реали-зуемые активы запасы и затраты

долго-срочные пассивы долгосрочные кредиты и зай-мы
4класс трудно реали-зуемые активы основные средства и прочие внеоборот-ные активы

устойчи-вые пас-сивы источники соб-ственных средств ( капи-тал и резервы)
При выполнении всех соотношений ликвидность считается нормальной, что свидетельствует о способности оборотных средств в организации превра-щаться в наличность.
Таким образом, суть горизонтального анализа баланса заключается в сравнении ряда статей активов и пассивов баланса между собой.
5. Вертикальный анализ ликвидности баланса организации
В общем случае для комплексной оценки ликвидности баланса исполь-зуют общий показатель:
, (2)
Нормальное значение общего коэффициента должно быть больше 1.
Методика вертикального анализа предполагает расчет системы коэффи-циентов ликвидности, представленных в таблице 2.

Таблица 2
Коэффициенты ликвидности баланса организации
Наименование Обо-значение Экономический смысл Расчет Рекомен-дуемое значение
Краткосроч-ной (теку-щей)ликви-дности Ккл отражает прогнози-руемые платежные возможности пред-приятия при усло-вии своевременного проведения расче-тов с дебиторами текущие активы
краткосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы плюс ссуды, займы и задолженности, не погашенные в срок

>1,
норм
=2
[ 29 ]
Срочной лик-видности Ксл Характеризует не-медленную способ-ность организации погасить свои обя-зательства легко реализуемые активы
краткосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы плюс ссуды, займы и задолженности, не погашенные в срок


1

Абсолютной ликвидности Кал показывает, какую часть краткосроч-ной задолженности предприятие может погасить в ближай-шее время денежные средства и краткосрочные финансовые вло-жения
краткосрочные и долгосрочные кре-диты и займы плюс расчеты и прочие пассивы

6
[24, 56]
Ликвидности Кл показывает финан-совую состоятель-ность и кредитоспо-собность организа-ции денежные средства и расчеты
краткосрочные и долгосрочные кре-диты и займы плюс расчеты и прочие пассивы

1,5
[24, 56]
Покрытия Кп показывает финан-совую состоятель-ность и кредитоспо-собность организа-ции текущие активы
краткосрочные и долгосрочные кре-диты и займы плюс расчеты и прочие пассивы
3
[24, 56]
Коэффициент критической ликвидности ( промежуточный коэффициент покрытия) рассчитывается по более узкому кругу активов ( из текущих акти-вов исключены запасы и затраты) и определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обяза-тельствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств моет быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых по-ступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент покрытия ( текущей ликвидности) представляет собой от-ношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обя-зательства. Значение этого коэффициента зависит от отрасли, к которой при-надлежит предприятие. В развитых странах нормальной считается величина от 2 до 3. Слишком же большое значение коэффициента нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, а также о не-оправданном росте дебиторской задолженности. Однако многие отечественные специалисты считают, что коэффициент покрытия должен быть близок к 1.
В большинстве экономических изданий нормативное значение данного коэффициента указывается равное 1,5 до 2,5, что указывает на его условный характер. Предприятие можно признать неплатежеспособным по общеприня-тым международным стандартам уже при значении коэффициента текущей ли-квидности меньше 2. А при значении этого коэффициента меньше 1 предпри-ятие имеет серьезные опасения и риск банкротства. В связи с вышеизложенны-ми основаниями эта оценка неплатежеспособности через коэффициент текущей ликвидности является достаточно условной, в России этот коэффициент не столь информативен и показателен[11, 13 и др.].
Следует иметь ввиду, что если отношение текущих активов и кратко-срочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансо-вом риске, связанном с тем, что предприятие имеет больше средств, чем может эффективно использовать.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) харак-теризует возможность предприятия мобилизовать денежные средства для по-крытия краткосрочной задолженности и исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включая кредиторскую за-долженность и прочие пассивы, ссуды, не погашенные в срок, краткосрочные кредиты заемные средства.
При условии, когда коэффициент абсолютной ликвидности больше 1 предприятие имеет безукоризненную ликвидность, на деле это является нера-циональным и крайне редким. Обычно нижнюю границу для этого коэффици-ента определяют от 0,2 до 0,3. В Росси и оптимальный уровень этого коэф-фициента предлагают рассматривать на уровне 0,2 – 0,25
Этот показатель является наиболее надежным в оценке ликвидности предприятия в условиях России. Остальные, по мнению многих экономистов, носят достаточно условный характер в связи со структурой дебиторской задол-женности и запасов. Дебиторская задолженность может состоять из сомни-тельных долгов, взыскание фактических долгов по законодательству в России так же условно. Запасы как средство погашения текущих обязательств могут быть только после их реализации, а это предполагает их ликвидность, наличие покупателя на них и платежеспособности этого покупателя.
Коэффициент быстрой ликвидности признается нормальным при его со-ответствии значениям от 0,7 до 0,8. Однако он может снижаться и до 0,4-0,5. Эта оценка носит условный характер и рекомендуемое нижнее значение коэф-фициента равно 1. Этот показатель также является весьма условным.
Российские кредитные учреждения используют данные коэффициенты для определения кредитоспособности своих клиентов. Так Сбербанк России выделяет три степени кредитоспособности в зависимости от показателей лик-видности, что представлено в таблице 3.
Таблица 3
Степень кредитоспособности ( ликвидности) предприятия
Степень кредито-способности Коэффициент по-крытия Коэффициент краткосрочной ликвидности Коэффициент аб-солютной ликвид-ности
1 Меньше 3 Больше 1,5 Больше 0,2
2 Меньше 3, но больше 2 Меньше 1,5, но больше 1 Равно 0,2
3 Меньше 2 Меньше 1 Меньше 0,2

В таблице 3 степень кредитоспособности 1 характеризует полностью кре-дитоспособное предприятие. Это означает, что предприятие в состоянии по-крыть все свои краткосрочные обязательства имеющимися в распоряжении ак-тивами имуществом. Однако на практике, особенно в российских условиях хозяйствования такое состояние предприятия встречается крайне редко.
Степень кредитоспособности 2 характеризует ограниченно кредитоспо-собное предприятие. Такое предприятие в принципе способно погасить свои краткосрочные обязательства имеющимися активами, за исключением некото-рых моментов.
Степень кредитоспособности 3 характеризует некредитоспособное пред-приятие. Такое предприятие не в состоянии абсолютно погасить свои кратко-срочные обязательства имеющимися активами. Велик риск банкротства.
Таким образом, в данной главе были рассмотрены основные коэффициен-ты, характеризующие ликвидность баланса предприятия. Такие коэффициенты используют при вертикальном анализе. Динамика коэффициентов свидетель-ствует об ухудшении или улучшении структуры баланса. Основные используе-мые коэффициенты ликвидности: коэффициент быстрой ликвидности, коэффи-циент текущей ликвидности, абсолютной ликвидности.


Скачать бесплатно likvidnoe-imushhestvo-i-likvidnost-balansa.rar [44,85 Kb] (cкачиваний: 33)



Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Другие новости по теме:
Информация:
Сайт поддержки новостного движка DataLife Engine. Модули и шаблоны (скины) для DataLife Engine.
Навигация
Авторизация
Наш опрос
Спонсоры
Архив курсовых и дипломных работ