Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/izhevsky/data/www/izhevsky.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 162 Анализ состояния и структуры имущества предприятия.

 (голосов: 0)
   16 марта 2009 | Просмотров: 7772


ВВЕДЕНИЕ 3
1. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА 5
1.2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ЗАО «ПОЛИМЕР» 7
1.3. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ЗАО «ПОЛИМЕР» 8
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 11
2.1. ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА 12
2.2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 14
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 18
3.1. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖИ ПРОДУКЦИИ 18
3.2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 22
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 24
ПРИЛОЖЕНИЯ 25


ВВЕДЕНИЕ

Последнее десятилетие XX века было весьма знаменательным для России – начавшийся в конце 80-х годов процесс трансформации централизованно планируемой экономики и постепенная замена ее рыночными отношениями медленно, с великими трудностями и противоречиями, но все же начали набирать обороты. Были созданы первые реально (а не псевдо) самостоятельные предприятия, существенно расширились возможности выхода отечественных компаний на международные рынки, начал зарождаться рынок капитала, подверглась коренной реконструкции банковская система страны. Появились новые понятия и категории, либо подвергавшиеся в годы советской власти остракизму, либо вовсе не известные широкому кругу предпринимателей, экономистов, бухгалтеров, финансистов – такие, как бизнес, капитал, финансовый инструмент, лизинг, факторинг и др. Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали не только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых специалистами для обеспечения ритмичной и прибыльной работы предприятия. В числе этих функций – анализ.
Актуальность данной курсовой работы на сегодняшний день уже не обсуждается. Значимость анализа для управления предприятием, естественно не отрицалась ещё в годы советской власти. Более того, курс «Анализ хозяйственной деятельности» в течении нескольких десятилетий входил в число базовых учебных дисциплин при подготовке экономистов высшей квалификации. Тем более эта значимость не может быть оспорена теперь, когда экономика страны начала постепенно переводиться на рыночные рельсы. Причина этого понятна, поскольку в условиях рынка добавляются новые факторы, игнорирование которых может привести к печальным последствиям – финансовым потерям, а при неблагоприятном развитии событий – к банкротству. Угроза потенциального банкротства как дамоклов меч незримо присутствует при принятии любого управленческого решения, особенно если речь идет о стратегическом решении финансового характера. В условиях рынка обоснованность именно этих решений становится жизненно необходимой, поскольку роль финансовых ресурсов неизмеримо возрастает.
Целью работы мы ставим в первую очередь изучить все возможные методики для детальной аналитики предприятия ЗАО «Полимер».
В работе будут использованы баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия ЗАО Полимер за 2006 год.
При изложении в курсовой работе методов и процедур анализа мы все время будем пытаться подчеркнуть мысль о том, что результаты аналитических расчетов не следует абсолютизировать; эти результаты будут представлять собой лишь один из аргументов, находящийся в распоряжении лица, принимающего управленческие решения. Они всегда субъективные по способу производства, а их значимость относительна.
При написании данной работы были использованы труды таких авторов как Дыбаль С.В. и Мухачева В.М., предложенные ими методики были четко сформулированы при аналитике предприятия ЗАО Полимер. Так же прибегали к помощи таких авторов как Донцова Л.В. Ефимова О.В., Ковалев В.В. и нельзя оставить без внимания Савицкую Г.В. которая на сегодняшний день доступным языком выпустила более восьми учебных изданий.
Курсовую работу будем рассматривать поэтапно, т.е. мы не намерены излагать теоретическую часть отдельно от аналитико-расчетной, для более четкого понимания мы совместим теоретические аспекты непосредственно перед началом анализа.




1. Анализ состояния и структуры источников имущества предприятия

1.1. Характеристика источников формирования имущества

Источниками формирования имущества предприятия являются собственный капитал и заемный капитал.
Собственный капитал – совокупность средств, принадлежащих хозяевам предприятия на правах собственности, участвующая в процессе производства и приносящая прибыль в любой форме. Основными составляющими собственного капитала являются: уставной капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд социальной сферы; целевые финансирования и поступления; нераспределенная прибыль.
Уставной капитал – совокупность средств, вложенных в активы, а также в имущественные права, имеющие денежную оценку. Уставной капитал в зависимости от организационно-правовой формы может быть в виде:
 складского капитала – в полном товариществе и товариществе на вере;
 паевого фонда – в производственных кооперативах;
 уставного фонда – в унитарных государственных и муниципальных предприятиях;
 уставного капитала – в акционерных обществах (АО), обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью.
Наиболее развитой организационно-правовой формой является акционерная. Уставной капитал АО состоит из номинальной стоимости акций общества, не может быть меньше 1 тыс. МРОТ в открытых обществах и 100 МРОТ в закрытых обществах. Акции при учреждении АО должны быть полностью оплачены в течении срока, определенного уставом общества, не менее 50% уставного капитала должно быть оплачено к моменту регистрации АО, оставшаяся часть в течении года с момента его регистрации.
Добавочный капитал – отражает прирост стоимости имущества по переоценке, а также эмиссионный доход (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи); безвозмездно полученные ценности (денежные и материальные) на производственные цели; ассигнования из бюджета на формирование капитальных вложений; поступление на пополнение оборотных средств и т.п.
Резервный капитал – предназначен для покрытия убытков, погашений облигаций общества и выкупа его акций в случае отсутствия иных средств. Резервирования является неотъемлемой частью финансовой работы, обеспечивающей реализацию принципа постоянно действующего предприятия. Резервный капитал является обязательным в акционерных обществах, а так же при осуществлении наиболее рискованных видов деятельности, например, внешнеэкономической. Акционерное общество создает резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15% от его уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5% от чистой прибыли;
Нераспределенная прибыль и прочие резервы – используется для компенсации возможных убытков, организация может создавать такие резервы, как:
1. резервы для снижения стоимости материальных ценностей;
2. резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги;
3. резервы по сомнительным долгам – дебиторской задолженности организации, которая не погашена в сроки, установленные договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Создается за счет финансовых результатов.
Заемный капитал – совокупность заемных средств, которые могут быть оформлены в виде договоров кредита и займа. К ним относятся кредиты банков, товарные и коммерческие кредиты.
Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства, увеличению рентабельности собственных средств.

1.2. Анализ состава и структуры имущества ЗАО «Полимер»

Основными источниками финансирования деятельности ЗАО «Полимер» являются: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное кредитование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.

Таблица 1.
Анализ состава и структуры имущества ЗАО Полимер

Размещение
имущества На начало периода На конец периода Изменения за период (+/-)
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к нач. пер.
1. Внеоборотные активы, всего, в том числе: 12112 100,00 11810 100,00 -302 97,51
1.1. Нематериальные активы 21 0,17 25 0,21 4 119,05
1.2. Основные средства 10716 88,47 10431 88,32 -285 97,34
1.3. Незавершенное строительство 419 3,46 389 3,29 -30 92,84
1.4.Долгосрочные финансовые вложения 956 7,89 965 8,17 9 100,94
2. Оборотные активы, всего, в том числе: 11900 100,00 11975 100,00 75 100,63
2.1. Запасы 5261 44,21 5054 42,20 -207 96,07
2.2. НДС 101 0,85 102 0,85 1 100,99
2.3. Дебиторская задолженность 5703 47,92 5859 48,93 156 102,74
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 138 159 21 115,22
2.5. Денежные средства 697 5,86 801 6,69 104 114,92
БАЛАНС 24012 23785 -227 99,05

Исходными данными для вышеизложенного расчета являлся «Актив» Бухгалтерского баланса ЗАО Полимер на 01 января 2006 года (см. приложение 1).
Итак, мы замелили за период исследования незначительные изменения во внеоборотных активах (на 2,5%), в основном из основных средств (285 тыс. руб.). В оборотных активах мы видим увеличение на 75 тыс. руб., из них мы истратили запасы на 207 тыс. руб. в остальном же видим только увеличение, в особенности в строке «денежные средства» - 104 тыс. руб.


1.3. Анализ состава и структуры источников формирования имущества ЗАО «Полимер»


Размер и источники формирования оборотных средств оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Недостаток оборотного капитала будет тормозить производственный процесс, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. И наоборот, избыток их будет означать, что часть капитала организации бездействует, не приносит дохода.

Таблица 2.
Анализ состава и структуры источников формирования имущества ЗАО Полимер



Источники
средств На начало периода На конец периода Изменения за период (+/-)
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к началу периода
1. Источники средств, всего, из них: 24271 100,00 23970 100,00 -301 98,76
1.1. Собственный капитал 14028 57,80 14104 58,84 76 100,54
1.2. Заемный капитал, всего, в том числе: 10243 42,20 9866 41,16 -377 96,32
1.2.1. Долгосрочные обязательства 1400 13,67 1200 12,16 -200 85,71
1.2.2. Краткосрочные кредиты и наймы 250 2,44 8481 85,96 8231 3392,40
1.2.3. Кредиторская задолженность 8593 83,89 185 1,88 -8408 2,15

За анализируемый период структура источников на предприятии ЗАО Полимер уменьшилось на 301 тыс. руб., от общей массы это составило примерно 1,5%. Предприятие уменьшило за счет погашения кредитов, ниже рассмотрим графически. И только на 76 тыс. руб. в течении года ЗАО Полимер смогло увеличить собственный капитал, что составляет 0,5%.

, где
СК – собственный капитал
ВБ – валюта бизнеса


, где
ЗК – заемный капитал


Перенесем все значения в таблицу:
Таблица 3.
Значения коэффициентов, характеризующую общую финансовую устойчивость ОАО «Прогресс» (в долях единицы)

Показатели На начало периода На конец периода Отклонения, (+/-)
1. Коэффициент автономии (Ка) 0,58 0,59 0,01
2. Коэффициент концентрации заемного капитала (Кз) 0,42 0,41 -0,01
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) 0,71 0,69 -0,02



2. Анализ эффективности использования собственного капитала предприятия

Для оценки эффективности собственного капитала в процессе деятельности предприятия используют показатели: коэффициент оборачиваемости, рентабельность.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – это отношение выручки от продаж к средней величине собственного капитала за тот же период.
Наиболее распространенным показателем, оценивающим эффективность использования собственного капитала, является рентабельность собственных средств.
Расчет рентабельности собственного капитала по чистой прибыли обусловлен тем, что чистая прибыль является основным источником пополнения собственного капитала. За счет чистой прибыли осуществляются: выплаты дивидендов и процентов акционерам и инвесторам; выплаты процентов по ссудам банков на восполнение недостатка оборотных средств; выплаты на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов; процентов по средствам, взятым взаймы у других предприятий и организаций.
Используя частые критерии эффективности собственного капитала, можно сформировать обобщенный критерий, который учитывает в динамике оборачиваемость и рентабельность собственного капитала.
Промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей характеризует финансовый цикл организации. В этот период времени денежные средства организации отвлечены из оборота.
Сокращение продолжительности оборота каждого цикла является положительным фактором, приводит к повышению уровня использования собственных средств. Для сокращения периода времени, в течении которого собственные средства организации изъяты из оборота, необходимо уменьшать продолжительность периода оборота запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.

2.1. Показатели использования собственного капитала

Используя данные балансовой отчетности и горизонтальный метод анализа, оценим динамику изменения собственного капитала организации, учитывая два варианта расчета собственного капитала. Исходные данные (бухгалтерский баланс на 1 января 2006 ЗАО Полимер в приложении 1), и результаты расчетов в таблице 4.
Таблица 4.
Показатели типа финансовой устойчивости ЗАО Полимер

Наименование показателя На начало периода На конец периода Изменение за период (+/-)
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. %
1. Источники собственных средств 14028 14104 -76 -0,54
2. Внеоборотные активы 12112 11810 302 2,49
3. Наличие собственных оборотных средств 1916 2294 -378 -19,73
4. Долгосрочные кредиты и займы 10243 9866 377 3,68
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов 12159 12160 -1 -0,01
6. Краткосрочные кредиты и займы 250 8481 -8231 -3292,40
7. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов 12409 20641 -8232 -66,34
8. Запасы 5261 5054 207 3,93
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов -3345 -2760 -585 17,49
10. Излишек (+), недостаток (-), собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов 6898 7106 -208 -3,02
11. Излишек (+), недостаток (-), общей величины источников средств на покрытие запасов 7148 15587 -8439 -118,06
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (0,0,0) (0,0,0) 0 0,00

ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).

На основе полученных результатов можно сделать следующие выводы об использовании собственного капитала, рассчитанного по упрощенному варианту. В отчетный период в целом эффективность использования собственного капитала увеличилась на 76 тыс. руб., что составило 0,5% от общего оборота. Это связано с увеличением коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 2%, на каждый рубль собственного капитала приходилось больше выручки от продаж. Также видим своевременное увеличение на 66% общей величины основных источников на покрытие запасов, так как запасы уменьшились на 4%.
В ходе расчетов мы обнаружили излишки собственных оборотных средств на покрытие запасов на 17,5%, в тоже время недостатки в собственных оборотных средств на покрытие запасов на 8439 тыс. руб. и 3% недостатка в собственных оборотных средствах на долгосрочное кредитование. Изобразим схематично:


2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность и платежеспособность являются характеристиками финансового состояния предприятия.
Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности активов определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше период активов. Ликвидность активов характеризует способность руководства организации формировать и управлять имуществом и источниками финансирования.
Ликвидность предприятия – это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности организации. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности оплаты текущих обязательств. Для обеспечения высокого уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращением оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств.
Этот показатель используется для оценки имиджа организации, его инвестиционной привлекательности. Чем выше уровень инвестиционной привлекательности, тем выше уровень платежеспособности.
Термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Ликвидность баланса предприятия – это уровень обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Ликвидность баланса предполагает изыскания платежных средств за счет внутренних источников, т.е. реализации активов.
Ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности организации. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.
Анализ ликвидности баланса необходим для решения таких задач, как:
 оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
 определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
 оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Для оценки ликвидности активов осуществляется группировка статей актива баланса по срокам их трансформации в денежные средства, что позволяет оценить качество средств организации, находящихся в обороте. Группировка статей актива может меняться в зависимости от конкретных экономических ситуаций. С помощью горизонтального и вертикального методов производится оценка динамики изменения каждой группы актива и структуры по степени ликвидности.
Используя данные балансовой отчетности ЗАО Полимер, оценим ликвидность активов баланса в отчетный период.

Таблица 5.
Анализ показателей ликвидности ЗАО Полимер
№ п/п Показатели На начало периода На конец периода Отклонение (+/-)
Исходные данные для расчета
1 Денежные средства, тыс. руб. 697 801 104
2 Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 0 0 0
3 Итого наиболее ликвидных активов, тыс. руб. 697 801 104
4 Активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), тыс. руб. 154039 255944 101905
5 Итого сумма наиболее ликвидных быстро реализуемых активов, тыс. руб. 154736 256745 102009
6 Медленно реализуемые активы (запасы, ндс), тыс. руб. 5362 5156 -206
7 Итого ликвидных активов, тыс. руб. 160098 261901 101803
8 Краткосрочные долговые обязательства, тыс. руб. 250 8481 8231
Относительные коэффициенты:
9 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 0,0044 0,0031 -0,0013
10 Коэффициент критической ликвидности (Ккл) 0,0059 0,0354 0,0295
11 Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 0,0016 0,0324 0,0308

По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы. Основную долю в активах организации составляют труднореализуемые активы в базисный период на их долю приходилось 101 803 тыс. руб. что составляет чуть более 40% всех активов. Доля текущей и критической ликвидности – незначительна, в базисный период она составила 8 231 тыс. руб и 206 тыс. руб.
Таким образом, уровень ликвидности активов предприятия очень высокий.



Скачать бесплатно analizsostoyaniyaistrukturyimushhestvapredpriyatiy.rar [176,73 Kb] (cкачиваний: 34)



Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Другие новости по теме:
Информация:
Сайт поддержки новостного движка DataLife Engine. Модули и шаблоны (скины) для DataLife Engine.
Навигация
Авторизация
Наш опрос
Спонсоры
Архив курсовых и дипломных работ