Deprecated: mysql_escape_string(): This function is deprecated; use mysql_real_escape_string() instead. in /var/www/izhevsky/data/www/izhevsky.ru/engine/classes/mysqli.class.php on line 162 Мировые деньги и международная ликвидность.

 (голосов: 0)
   22 октября 2008 | Просмотров: 6099


Содержание

Введение 3
1. Особенность, функции и формы мировых денег 4
2. Понятие, состав и функции международной валютной ликвидности 9
3. Конвертируемость и ее значение для экономики России 13
Заключение 20
Список литературы 21

Введение

Международные валютные отношения возникли с началом функциониро-вания денег в международном платежном обороте. На протяжении истории ме-нялись формы мировых денег и условия международных расчетов. Одновре-менно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и по-вышалась степень ее относительной самостоятельности.
В настоящее время на экономическую политику всех без исключения го-сударств большое влияние оказывают процессы, происходящие в сфере между-народных финансов. Вполне закономерное стремление упорядочить эти про-цессы привело к формированию международных валютных систем и мировой валютной системы.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокуси-руются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исто-рически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно-развитые страны, которые вы-ступают как партнеры-соперники.
В настоящее время лишь немногие страны не используют преимущества международного разделения труда, специализации и кооперации. Возрастаю-щая интернационализация производства заставляет экономических субъектов (предприятия, банки, физических лиц и т.д.) активно выходить на мировой ры-нок.
Цель работы – раскрыть сущность вопроса, связанного с мировыми день-гами и международной ликвидностью


1. Особенность, функции и формы мировых денег
Сущность мировых денег.
На протяжении веков деньги постоянно изменялись и сегодняшнее их со-стояние, отнюдь не является завершающей и окончательной фазой. На опреде-ленной стадии появилась эквивалентная форма стоимости: один товар выделя-ется из совокупности товаров, на который меняются все остальные товары, на-зывается эквивалентом. Вырабатываются требования к товару-эквиваленту:
- делимость
- портативность
- однородность
Общий эквивалент выделяется из среды товаров- эквивалентов благодаря тому, что он обладает указанными свойствами. Общим эквивалентом становят-ся металлы.
Из среды металлов в процессе дальнейшего развития выделяются деньги как всеобщий эквивалент товаров, так как в маленьком количестве содержится большая стоимость. Итак, исторически деньги выделились из общего мира то-варов, и сами поначалу являлись и обычным товаром, и специфическим това-ром - деньгами. Дальнейший ход истории привел к ликвидации товарной фор-мы денег и переходу к новым формам. Посмотрим, как же это происходило.
Обращение полноценных металлических денег, когда они совпадают с то-варной формой, во-первых, слишком дорого, во-вторых, добыча металлов не поспевает за ростом потребности экономики в средствах обращения. Между тем в самой природе денег заложено решение этой проблемы. Дело в том, что деньги как всеобщий эквивалент используются идеально. Выступая посредни-ком в обмене товаров, они играют мимолетную роль. Именно на этой основе создаются предпосылки для появления знаков стоимости. Таким образом, сам процесс обращения металлических денег по мере отклонения обозначенного на них номинального содержания от реального веса предопределил появление первых функциональных форм денег, которые определили в будущем полный отрыв денег от товарной формы и ее полное исчезновение.
Первоначально знаки полноценных денег тоже поступали в виде металли-ческих монет (сначала медь, бронза, затем роль денег надолго закрепилась за золотом). Почему именно золото играет в истории развития денег решающую роль. Золото - это вещь, а деньги не есть вещь. Золото выполняет чисто обще-ственную роль. С другой стороны, его трудно произвести (добыть, обработать), т.е. оно удовлетворяет определению денег.
Начало XX века - золотой монометаллизм - золото окончательно завоевало право быть всеобщим эквивалентом товаров.
Дальнейшим этапом развития денег явился переход к денежным знакам, то есть к представителям денег (золото уступает денежным знакам). Бумажные деньги впервые изобрели (их изобретали несколько раз) китайцы. Впервые они начали печататься в 812 г.н.э. и получили распространение к 970 г.н.э. В XV-XVIII деньги, изготовленные из бумаги, появились в Европе и так сильно рас-пространились и прижились, что стали основным заменителем полноценных денег.
Появляется требование к деньгам: деньги должны обладать свойством без-граничного увеличения для удовлетворения потребностей в реализации товаров и вместе с тем иметь минимальные затраты на их производство.
На современном появляются новые деньги - банковские деньги. Банков-ские деньги - это соответствующая запись о долговых обязательствах.
Функции денег
Трудовая теория стоимости К. Маркса выделяет пять функций денег:
- деньги как мера стоимости;
- деньги как средство обращения.
- деньги как средство платежа;
- деньги как средство накопления;
- деньги как мировые деньги.
Формы и виды мировых денег
Национальные кредитные деньги.
Исторически первым видом кредитных денег являлся вексель как первое долговое обязательство, дающее право владельцу право по истечении срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. Вексель также мог передаваться другому лицу, таким образом, он принимает некоторые черты де-нег, не выполняя роль всеобщего эквивалента.
Международные коллективные денежные единицы
Бреттон-Вудская валютная система просуществовала до 1973 года. С 1971 по 1973 год разрушились ее основные принципы. 1) 15 августа 1971 года США объявили о прекращении обмена долларов на золото, что подорвало устойчи-вость этой валюты, впервые с 1934 года произошла ее девальвация и началось бегство от доллара. 2) Рухнули твердо фиксированные паритеты валют и узкие курсы колебания вокруг них валютных курсов. Мировая валютная система пе-решла к плавающим валютным курсам. 3) Исключительные полномочия долла-ра в качестве резервной валюты и связанные с этим претензии на выполнение Функции мировых денег. Несостоятельность претензий доллара на такую роль вытекает из Того, что ни одна национальная валюта, на какую 6ы экономиче-скую и политическую мощь государства она ни опиралась, не может стать ми-ровыми деньгами: поступление долларов в международный платежный оборот связано с пассивом платежного баланса США, а не с реальными потребностями международных расчетов. Начался процесс падения монопольной роли долла-ра. Выполнение функции мировых денег все в большей мере стали осуществ-лять твердые национальные валюты других стран, а 1 января 1970 гола были введены в практику специальные права заимствования (СДР). Первоначально они использовались в Международном валютном фонде лишь как право на по-лучение валют стран - членов МВФ, но в дальнейшем начали выполнять, хотя и в ограниченных размерах, денежные функции - меру стоимости, средства пла-тежа и накопления. С крушением Бреттон-Вудской системы начался поиск но-вых принципов функционирования мировой валютной системы, которые были приняты в 1976 году на конференции, проходившей в столице Ямайки Кинг-стоне. 1978 год - ямайская валютная система. Было объявлено, что золото больше не является мировыми деньгами и не указывается золотое содержание валют национальных государств. 2. Ямайская валютная система предусматри-вала постепенное лишение доллара монопольной роли не только в выполнении функции средства обращения и платежа на мировом рынке, но и как средства накопления валютных резервов ЦБ различных стран. Ставка была сделана на СДР, представительная стоимость этой денежной единицы определялась исхо-дя из корзины валют вначале 16, а потом 5 стран v членов МВФ. Поскольку удельный вес доллара в СДР составлял 42 %, то, по существу, за этой новой международной денежной единицей реально стоял доллар. 3. Узаконивание практики свободно колеблющихся курсов валют. При этом принцип плавания не исключает вмешательства государств в рыночный механизм установления курсов с помощью валютной интервенции, страны ЕС приняли решение соз-дать региональную европейскую валютную систему (ЕВС). Подготовка к ее созданию началась странами ЕС еще во время кризиса Бреттон-Вудской валют-ной системы, но решение вступило в силу почти одновременно с началом дей-ствия ямайской системы План Вернера (14 декабря 1970 года) три этапа. 1.1971 - 1973 предусматривал координацию бюджетной, кредитной и валютной поли-тики, либерализацию движения капиталов и создание Европейского фонда ва-лютного сотрудничества. 2.1974 - 1979 должны были возникнуть наднацио-нальные органы с правами в области финансовой, денежно - кредитной и ва-лютной политики. 3. предусматривал введение в 1980 году единой валюты и создание европейской федеральной денежной кредитной системы. План Верне-ра послужил основой валютной интеграции, и, хотя не был осуществлен в ука-занные этапы, идеи его в значительной мере реализовались позднее. Странам ЕС удалось создать в апреле 1973 года Европейский фонд валютного сотрудни-чества и европейскую расчетную единицу (ЕРЕ). Что же представляла собой европейская валютная система? Во - первых, была создана новая европейская валютная единица - евро, которая, заменив ЕРЕ, использовала ее метод опреде-ления представительной стоимости через корзину валют стран - членов ЕС.? Во - вторых, были установлены твердые центральные курсы для валют стран - уча-стниц и пределы отклонений от них? В - третьих, укреплена база валютных ре-зервов и кредитного механизма? В - четвертых, предусмотрено создание евро-пейского валютного фонда, который мог бы со временем взять на себя функции центрального европейского банка. Но ямайская мировая валютная система не сумела до сих пор осуществить заложенные в ней принципы, прежде всего уси-лить роль СДР и поколебать, монопольные позиции доллара в мировой валют-ной системе. Европейской валютной системе и евро также не удалось серьезны противостоять доллару. Перспективы евро полностью зависели от углубления интеграционных процессов в Западной Европе в целом, от успехов создания экономического и валютного союза (ЭВС), предусматривающего координацию экономической политики установления твердых пределов колебаний валютных курсов, создания европейской центральной банковской системы и единой евро-пейской валюты к 2000 году. План Делора. Три этапа. 1. Начался 1 июля 1990 года одновременно с введением либерализации движения капиталов. И это не случайно: завершилось формирование европейского внутреннего рынка, про-изошло сближение макроэкономических показателей, было достигнуто согла-сование финансовой и региональной политики. 2. Второй этап, начавшийся в 1994 году, предусматривал заключение специального соглашения по экономи-ческому сотрудничеству и созданию Европейского централизованного банка (ЕЦБ). Был создан Европейский валютный институт с целью координации ва-лютной политики государств, укрепления роли евро и подготовки создания ЕЦБ. 3. Третий этап предусматривал передачу ряда важнейших экономических компетенций национальных органов Европейскому союзу, что связано с пере-ходом к твердым фиксированным валютным курсам и затем к единой европей-ской валюте. 1 января 1999 года наступил третий, завершающий этап создания экономического и валютного союза в рамках ЕС. Образовано общее экономи-ческое пространство со своим центральным банком, вырабатывающим единую валютно-финансовую политику, и с европейской валютой.
Особая роль в настоящее время принадлежит доллару США, который фак-тически является мировой резервной валютой. Стоимость значительной части контрактов, кредитов, финансовых инструментов и акций выражается в долла-рах США, вследствие чего можно говорить о долларе как о международном средстве накопления, обращения и мере стоимости. Ни одна другая валюта не имеет такого широкого хождения в мире, как доллар. По оценкам экспертов, около половины эмитированных ФРС наличных долларов уже никогда не воз-вращаются на территорию Соединенных Штатов, обслуживая теневой оборот в развивающихся странах и служа в них средством обращения и накопления.
Наряду с долларом и Евро сохраняются н другие национальные денежные единицы, которые тоже будут выполнять функции мировых денег, но в ограни-ченном масштабе. Важной особенностью новой мировой валютной системы, с которой мир вступают и XXI век, является то, что впервые появилась регио-нальная международная валюта, ибо до сих пор мировая валютная система ха-рактеризовалась взаимодействием национальных валют. Евро, являясь не на-циональной, а международной региональной денежной единицей, завоевывает все большее экономическое пространство. В настоящее время в мировой ва-лютной системе, безусловно, главное место занимает доллар. На него прихо-дится более 80 % всех операций на валютных рынках, более 60 % мировых ва-лютных резервов, более половины операций с облигациями. Выход Евро за пределы европейского экономического пространства осуществляется на тех же принципах, что и у доллара. Таким образом, роль и место Евро и доллара в ми-ровой валютной системе XXI века будут определяться соотношением сил ЕС и США. Тенденции развития европейской интеграции играют на пользу Евро, но одновременно США стремятся расширить интеграционный процесс за пределы своей страны и Северной Америки на территорию Центральной и Южной Аме-рики. Не исключено возникновение азиатской валютной зоны с центром в Япо-нии.

2. Понятие, состав и функции международной валютной ликвид-ности
Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквива-лента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные).
Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее ми-ровыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кре-дитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту) день-ги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы.
Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономи-ческих отношениях, становятся валютой.
Различают понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта».
Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной ва-лютной системы. В международных расчетах обычно используется иностран-ная валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностран-ных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория «валю-та» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.
Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других госу-дарств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешне-торговым операциям и иностранным инвестициям.
Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золото-валютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий ры-нок ссудных капиталов; либерализация валютных операций, свободная обрати-мость валюты, что обеспечивает спрос на нее другими странами. Субъектив-ным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная. В институцио-нальном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через бан-ки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.
К резервным валютам относятся:
- Доллар США;
- Японская иена;
- Фунт стерлингов;
- Швейцарский франк.
Таблица 1. Классификация валют представлена в следующей таблице:
Критерии Виды валют
1. По статусу валюты Национальная
Иностранная
Международная
Региональная
Евровалюта
2. По отношению к валютным запасам страны Резервная
Прочие валюты
3. По режиму применения Свободно конвертируемая
Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая)
Неконвертируемая
4. По видам валютных операций Валюта цены контракта
Валюта платежа
Валюта кредита
Валюта клиринга
Валюта векселя
5. По отношению к курсам других валют Сильная (твердая)
Слабая (мягкая)
6. По материально-вещественной форме Наличная
Безналичная
7. По принципу построения «Корзинного» типа
Обычная
Валюты по степени конвертируемости, т.е. размену на иностранные, раз-личаются на:
Свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на лю-бые иностранные валюты. В новой редакции Устава МВФ это понятие замене-но понятием «свободно используемая валюта». МВФ отнес к этой категории доллар США, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свобод-но конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно разви-тых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые фи-нансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;
Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные огра-ничения;
Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нере-зидентов введен запрет обмена валют.
Кроме национальных валют в международных расчетах используются ме-ждународные валютные единицы – СДР, Евро.
Специальные права заимствования (СДР, Special Drawing Rights) представ-ляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты.
Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежно-го оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной системы междуна-родными резервными активами, необходимыми для ее нормального функцио-нирования. МВЛ характеризует состояние внешней платежеспособности от-дельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства.
Структура МВЛ включает в себя следующие компоненты:
- официальные валютные резервы стран;
- официальные золотые резервы;
- резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);
- счета в СДР и Евро.
Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных золото-валютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого пока-зателя ограничена, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частно-сти, по услугам, некоммерческим, а также финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов.
Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в ос-новном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной ин-тервенции.


Скачать бесплатно mirovye-dengi-i-mezhdunarodnaya-likvidnost.rar [24,77 Kb] (cкачиваний: 24)



Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Другие новости по теме:
Информация:
Сайт поддержки новостного движка DataLife Engine. Модули и шаблоны (скины) для DataLife Engine.
Навигация
Авторизация
Наш опрос
Спонсоры
Архив курсовых и дипломных работ